Det er to typer privat plassering, nemlig fortrinnsrett tildeling og kvalifisert institusjonell plassering. Det er tilfeller når folk sammenstiller preferanseallokering for privat plassering. Den fortrinnsberettigede tildelingen er når selskapet tillater verdipapirer til noen få utvalgte personer basert på preferanse. Denne artikkelen utdrag handler om forskjellen mellom privat plassering og preferanse tildeling.
Sammenligningstabel
| Grunnlag for sammenligning | Privat plassering | Foretrukket tildeling |
|---|---|---|
| Betydning | Privat plassering refererer til tilbudet eller invitasjonen til tilbud laget til bestemte investorer, for å invitere dem til å tegne aksjer for å innhente midler. | Foretrukket tildeling er tildeling av aksjer eller obligasjoner til en valgt gruppe personer laget av et børsnotert selskap for å skaffe midler. |
| Styrt av | Selskapslovens § 42, 2013 | § 62 første ledd i selskapsloven, 2013 |
| Tilbudsbrev | Brev for privat plassering | Ingen slik dokument |
| Betraktning | Betaling skjer ved sjekk, kreve utkast eller andre moduser unntatt kontanter. | Kontant eller annet enn kontanter. |
| bankkonto | For å beholde søknaden penger, er det nødvendig å skille en egen bankkonto i en planlagt kommersiell bank. | Ikke obligatorisk. |
| Vedtekter | Vedtektene til selskapet må godkjenne det. | Ingen autorisasjon er nødvendig. |
Definisjon av privat plassering
Den private plasseringen innebærer salg av verdipapirer, dvs. obligasjoner eller aksjer, til private investorer, med sikte på å skaffe midler til selskapet. I henhold til selskapslovens § 42 er rettet emisjon hvor et selskap tilbyr et tilbud til utvalgte personer som fond eller forsikringsselskaper ved å utstede et tilbud om privat plassering og tilfredsstille vilkårene derav.
Tilbudet eller invitasjonen til å tegne verdipapirer kan gjøres opp til 200 personer eller mindre, i et regnskapsår, ikke inkludert kvalifiserte institusjonelle kjøpere og verdipapirer utstedt til ansatte ved hjelp av ansattes aksjeopsjonsplan (ESOP). Hvis et selskap gjør et tilbud eller en invitasjon til å tilby å utstede eller inngå en avtale om utstedelse av aksjer til personer som er mer enn grensen foreskrevet, vil den bli vurdert som et offentlig problem og reguleres tilsvarende.
Selskapet som foretar private placement må gjøre tildeling av verdipapirer til investorene innen 60 dager fra datoen for mottak av søknadsbeløpet, ellers må den refundere det samme innen 15 dager til investorene. Hvis selskapet defaults i å refundere pengene til abonnenter innen 15 dager, er selskapet ansvarlig for å betale hele beløpet med renter @ 12% rett fra den 60. dagen.
Definisjon av preferanseallokering
Preferential Allotment brukes til å bety emisjonen av spesifiserte verdipapirer av et selskap notert på en anerkjent børs, til enhver valgt person eller gruppe personer, på fortrinnsgrunnlag. Tilbudet er underlagt regler og forskrifter fra Securities and Exchange Board of India, i denne forbindelse. Men når et unotert selskap går for fortrinnsrett, gjelder selskapslovens regler, 2013.
Tilbudet kan gjøres til enhver person om de er aksjeeiere og ansatte i selskapet eller ikke. Følgende forskrifter skal følges i forhold til fortrinnsberettiget tildeling:
- Tillatelsen er godkjent av selskapets vedtekter.
- Selskapets medlemmer må passere en særskilt oppløsning, eller det er godkjent av staten.
- Verdipapirene som er utstedt gjennom fortrinnsrett tildeling, skal betales fullt ut når problemet utstedes.
- Etter SEBI-overtakelseskode utgjør en fortrinnsberettigelse på over 25% av egenkapitalen et åpent tilbud til eksisterende aksjonærer.
- Aksjer utstedt til promotorer som fortrinnsrett tildeling er underlagt en lås i en periode på tre år, og de kan derfor ikke overføre slike aksjer. Ikke desto mindre er verdipapirene som er utstedt til andre investorer, underlagt en innlåsingsperiode på bare ett år.
Viktige forskjeller mellom privat plassering og preferanseallokering
Poengene som presenteres nedenfor forklarer forskjellen mellom privat plassering og fortrinnsberettiget tildeling:
- Privat plassering kan beskrives som et tilbud eller en invitasjon til å tilby til bestemte investorer ved å utstede verdipapirer for å skaffe midler. Tvert imot er Preferential Allotment utstedelse av aksjer eller obligasjoner til en bestemt gruppe personer laget av et børsnotert selskap for å skaffe midler.
- Privat plassering er regulert av selskapslovens § 42, 2013. Omvendt gjelder for foretakspremie § 62 (1) i selskapsloven, 2013.
- Når det gjelder privat plassering, sendes "Invitasjonsbrev for privat plassering" til investorene for å invitere dem til å tegne aksjer. I motsetning til, når det gjelder fortrinnsrett, utstedes ikke slike tilbudsdokument til personer.
- Ved privat plassering kan søknadspenger mottas gjennom sjekker, kreve utkast eller andre bankmoduser, men ikke kontanter. I motsetning til, fortrinnsrett tildeling der pengene mottas i kontanter eller slag.
- Ved privat plassering blir søknadspengene beholdt i en bestemt bankkonto til en planlagt kommersiell bank. Tvert imot er det ikke nødvendig med en slik konto i tilfelle preferanse tildeling.
- Den private plasseringen må godkjennes av selskapets vedtekter. I motsetning til dette er det ikke nødvendig med slik tillatelse i tilfelle preferanse tildeling.
Konklusjon
Både Private Plassering og Preferential Allotment krever spesiell oppløsning, som skal bestås på selskapets generalforsamling. Videre, i begge tilfellene, foretar selskapet ikke en reklame til allmennheten.
Mange ganger foreslår investeringsbankene at firmaene ønsker å gå offentlig, for å gjøre en privat plassering, fordi det offentlige spørsmålet krever en kritisk masse, for å rettferdiggjøre et innledende offentlig tilbud.
