Både private equity og hedgefond er formene for et investeringsfond som nærmer seg akkrediterte investorer, opprettet som LLP (Limited Liability Partnership) eller LLC (Limited Liability Company). Artikkelutsnittet presenterer alle viktige forskjeller mellom et hedgefond og private equity.
Sammenligningstabel
| Grunnlag for sammenligning | Private Equity | Hedgefond |
|---|---|---|
| Betydning | Private equity refererer til egenkapitalen som indikerer eierandel av Private Equity-firmaer i et privatforetak. | Hedgefond refererer til investeringsavdelingen som samler midler fra investorer, for å investere i ulike finansielle produkter ved hjelp av ulike risikostyringsteknikker. |
| Risiko involvert | Mindre | Relativt høy |
| Objektiv | Å skaffe små og syke selskaper, for å bedre ytelsen og deretter selge den til høyere pris. | Å gi maksimal avkastning på mindre tid. |
| Konsentrerer seg om | Langsiktig gevinstpotensial | Kortsiktig profittpotensial |
| Investering | Investeringer skjer direkte i selskaper | Investeringer gjøres i svært likvide midler |
Definisjon av Private Equity
Enkeltvis betyr private equity å øke egenkapitalen privat. Når investeringen gjøres av høyverdige personer, institusjonelle investorer, universitetsbidrag, pensjonskasser, banker og forsikringsselskaper mv i et selskap som ikke er offentlig holdt, eller en som er underpresterende ved å benytte leveraged buyout, kalles det som private equity.
Det er en uregistrert investeringsavdeling, hvor ulike investorer samler pengene sine med det formål å eie betydelig interesse og kontroll i firmaet. Målet er å forbedre ytelsen og øke verdien ved å gjøre endringer i ledelse, modernisering av operasjoner mv. For å selge den senere til en pris høyere enn det som først ble investert. Investorene forplikter seg vanligvis til å investere en bestemt sum med fondet gjennom hele sitt liv.
Den omfatter både risikokapital og vekstkapital. Venture kapital er kapitalen investert av venturekapitalister i små private selskaper i sine innledende faser, mens vekstkapital refererer til midlene som leveres til eksisterende store selskaper med det formål å ekspandere.
Definisjon av Hedgefond
En privat investering kjøretøy som ikke er åpen for allmennheten heller er det tilbys til utvalgte klienter bare kalles hedgefond. Den samler midler fra de rike investorene, for å investere den i en rekke verdipapirer, ved hjelp av en rekke investeringsteknikker for å generere gode avkastninger mot spesifisert risikonivå.
Sikringsfondet forvaltes profesjonelt av et investeringsforvaltningsfirma. De er lett regulerte midler, som står overfor færre regler i forhold til børsnoterte fond som tillater dem å holde strategiske korte stillinger for å opprettholde kapitalen på markedstidspunktet.
Hedgefond er omfattende planlagt og kontrollert investeringsportefølje, som bruker en rekke moderne investeringsstrategier for å generere gode avkastninger. Strategiene kan omfatte leveraged, lange, korte stillinger i det nasjonale og internasjonale markedet.
Viktige forskjeller mellom Private Equity og Hedge Fund
Poengene nedenfor gir en oversikt over forskjellen mellom private equity og hedgefond:
- Private equity kan forstås som investeringsfond innført av det privateide selskapet fra høyverdige enkeltpersoner eller bedrifter, store institusjonelle investorer, etc. I motsetning henger hedgefondene et kollektiv investeringskjøretøy, vanligvis åpent for høye nettoverdige enkeltpersoner eller bedrifter å investere i en rekke verdipapirer, ved hjelp av investeringsstrategier.
- Det primære formål med private equity er å skaffe små og økonomisk nødstilte selskaper, for å forbedre ytelsen ved å benytte ulike strategier og deretter selge den enten privat eller gjennom børsintroduksjon, med fortjeneste. I motsetning til det sikreste fondets grunnleggende mål er å generere maksimal avkastning, er mindre tid.
- Som både private equity og hedgefond negerer høyrisiko investeringer for en tryggere investering. Risikoenivået er høyt i et hedgefond sammenlignet med private equity som hedgefond har en tendens til å oppnå maksimal mulig avkastning på svært kort tid
- I tilfelle av private equity reinvesteres midlene i egenkapital og gjeld fra de private selskapene, slik at midlene er låst inn i en periode på minimum 3 til 5 år. Tvert imot er hedgefondene investert i likvide midler i en kort periode.
- I private equity blir investeringen direkte i selskapet, ved å kjøpe det private selskapet. Omvendt, i hedgefond, investeres investeringen i svært likvide midler, som lett kan konverteres til kontanter, for eksempel aksjer, obligasjoner, valutaer, arbitrage mv.
Konklusjon
I stor grad er private equity-investeringer orientert mot langsiktige investeringer i illikvide eiendeler, av målgruppen. Omvendt er hedgefondene konsentrert mot kortsiktige likvide midler, som lett kan konverteres til kontanter og ikke gir direkte kontroll over virksomheten.
