På den annen side refererer usystematisk risiko til risikoen som kommer ut av kontrollerte og kjente variabler, som er industri- eller sikkerhetsspesifikke.
Systematisk risiko kan ikke elimineres ved diversifisering av portefølje, mens diversifisering viser seg nyttig for å unngå unsystematisk risiko. Les denne artikkelen fullt ut for å få vite om forskjellene mellom systematisk og usystematisk risiko.
Sammenligningstabel
| Grunnlag for sammenligning | Systematisk risiko | Unsystematic Risk |
|---|---|---|
| Betydning | Systematisk risiko refererer til faren som er knyttet til markedet eller markedssegmentet som helhet. | Usystematisk risiko refererer til risikoen forbundet med en bestemt sikkerhet, bedrift eller industri. |
| Natur | Ustyrlig | kontroller~~POS=TRUNC |
| faktorer | Eksterne faktorer | Interne faktorer |
| påvirker | Stort antall verdipapirer i markedet. | Bare bestemt selskap. |
| typer | Renterisiko, markedsrisiko og kjøpekraftrisiko. | Forretningsrisiko og finansiell risiko |
| Beskyttelse | Asset allokering | Portefølje diversifisering |
Definisjon av systematisk risiko
Med begrepet systematisk risiko menes variasjonen i avkastningen på verdipapirer som oppstår på grunn av makroøkonomiske faktorer i virksomheten som sosiale, politiske eller økonomiske faktorer. Slike svingninger er relatert til endringene i retur av hele markedet. Systematisk risiko er forårsaket av endringene i regjeringens politikk, naturens handling som naturkatastrofer, endringer i nasjonal økonomi, internasjonale økonomiske komponenter, etc. Risikoen kan føre til at verdsettelsen av investeringer over en periode øker. Den er delt inn i tre kategorier, som forklares som under:
- Renterisiko : Risiko forårsaket av svingninger i rente eller rente fra tid til annen og påvirker rentebærende verdipapirer som obligasjoner og obligasjoner.
- Inflasjonsrisiko : Alternativt kjent som kjøpekraftrisiko da det påvirker kjøpekraften til en person negativt. Slike risikoer oppstår på grunn av økning i produksjonskostnader, lønnsvekst mv.
- Markedsrisiko : Risikoen påvirker prisen på en aksje, det vil si at prisene vil stige eller falle konsekvent over en periode sammen med andre aksjer i markedet.
Definisjon av usystematisk risiko
Risikoen som oppstår på grunn av svingninger i avkastningen av et selskaps sikkerhet på grunn av de mikroøkonomiske faktorene, det vil si faktorer som eksisterer i organisasjonen, kalles usystematisk risiko. Faktorer som forårsaker en slik risiko relaterer seg til en bestemt sikkerhet for et selskap eller en bransje, påvirker bare en bestemt organisasjon. Risikoen kan unngås av organisasjonen om nødvendig tiltak tas i denne forbindelse. Den har blitt delt inn i to kategorier forretningsrisiko og finansiell risiko, forklart som under:
- Bedriftsrisiko: Risiko knyttet til verdipapirene, er selskapet eller ikke, kan ikke fungere bra. Risikoen når et selskap utfører under gjennomsnitt er kjent som en forretningsrisiko. Det er noen faktorer som medfører forretningsrisiko som forandringer i regjeringens politikk, økning i konkurranse, endring i forbrukers smak og preferanser, utvikling av erstatningsprodukter, teknologiske endringer etc.
- Finansiell risiko : Alternativt kjent som leveraged risiko. Når det er en endring i selskapets kapitalstruktur, utgjør det en finansiell risiko. Gjeldsgrad er uttrykket for slik risiko.
Viktige forskjeller mellom systematisk og usystematisk risiko
De grunnleggende forskjellene mellom systematisk og usystematisk risiko er gitt i følgende punkter:
- Systematisk risiko betyr mulighet for tap knyttet til hele markedet eller markedssegmentet. Usystematisk risiko betyr risiko knyttet til en bestemt industri eller sikkerhet.
- Systematisk risiko er ukontrollabel, mens den usystematiske risikoen er kontrollerbar.
- Systematisk risiko oppstår på grunn av makroøkonomiske faktorer. På den annen side oppstår den usystematiske risikoen på grunn av de mikroøkonomiske faktorene.
- Systematisk risiko påvirker et stort antall verdipapirer i markedet. Omvendt påvirker usystematisk risiko verdipapirer i et bestemt selskap.
- Systematisk risiko kan elimineres på flere måter som sikring, kapitalfordeling, i motsetning til usystematisk risiko som kan elimineres gjennom porteføljediversifisering.
- Systematisk risiko er delt inn i tre kategorier, dvs. Renterisiko, markedsrisiko og kjøpekraftrisiko. Til forskjell fra usystematisk risiko, som er delt inn i to brede kategorier forretningsrisiko og finansiell risiko.
Konklusjon
Omgåelsen av systematisk og usystematisk risiko er også en stor oppgave. Som eksterne krefter er involvert i å forårsake systematisk risiko, så er disse uunngåelige og ukontrollable. Videre påvirker det hele markedet, men kan reduseres gjennom sikring og kapitalfordeling. Siden usystematisk risiko skyldes interne faktorer, slik at den enkelt kan kontrolleres og unngås, i stor grad gjennom porteføljediversifisering.
